7月28日，沪指盘中窄幅颠簸上扬，创业板指涨近1%，场内近2800股飘红。 行业板块涨多跌少，电子元件、保障、航天航空、化学制药、电板、通讯开垦、塑料成品、奢华电子板块涨幅居前，煤炭行业、钢铁行业、动力金属板块跌幅居前。 上海市经济信息化委印发《上海市进一步扩大东说念主工智能愚弄的几许步骤》，其中提到，裁减智能算力使用本钱，披发6亿元算力券，加强算力诊疗平台成就，体系化赈济企业研发和愚弄大模子，加速大模子生态空间汇注。 华泰证券觉得，大限制算力集群的落地诠释进修阶段算力需求仍存在较大增漫空间，
7月28日，沪指盘中窄幅颠簸上扬，创业板指涨近1%，场内近2800股飘红。
行业板块涨多跌少，电子元件、保障、航天航空、化学制药、电板、通讯开垦、塑料成品、奢华电子板块涨幅居前，煤炭行业、钢铁行业、动力金属板块跌幅居前。
上海市经济信息化委印发《上海市进一步扩大东说念主工智能愚弄的几许步骤》，其中提到，裁减智能算力使用本钱，披发6亿元算力券，加强算力诊疗平台成就，体系化赈济企业研发和愚弄大模子，加速大模子生态空间汇注。
华泰证券觉得，大限制算力集群的落地诠释进修阶段算力需求仍存在较大增漫空间，长期看好AI算力需求的络续增长；国盛证券指出，跟着AI贸易化的络续落地，算力产业趋势有望成为上一轮云计议的黄金10年的强化版；中信证券示意，淡薄络续把捏“AI干线”机遇，要点看好AI Agent及算力干线标的。
华泰证券：长期看好AI算力需求的络续增长
市集关于进修端算力需求存在较大的预期差。科技巨头加速部署与主权AI的双重驱动为改日AI数据中心的扩展时势了了了图景，现时正处于环球范围内下一代超大限制算力集群成就的关节初始期，基础设施落地程度正在提速。大限制算力集群的落地诠释进修阶段算力需求仍存在较大增漫空间，长期看好AI算力需求的络续增长。
中信建投：算力行业高景气度络续考证 估值或有进步空间
络续保举算力板块：一是事迹络续高增长且估值仍处于历史较低水平的北好意思算力链中枢标的；二是有望享受外溢需求、赢得客户或份额破裂的公司；三是上游紧缺的设施；四是跟着GB300的批量出货，淡薄要点存眷1.6T光模块及CPO产业链；五是淡薄存眷国产算力链。
东吴证券：看好AI算力需求发展
看好AI算力需求发展。一方面英伟达归附向中国市集供应专为其贪图的H20算力芯片，并同步推出全新、齐全兼容的NVIDIA RTX PRO GPU系列居品，主要愚弄于智能工场和物流规模的数字孪生AI场景，有望措置高端算力瓶颈设施；另一方面大模子调用本钱大幅下跌，陪同DeepSeek等低本钱、高性能、开源模式，带来推理芯片、进修芯片的握住向上，鼓吹AI的端侧愚弄和硬件发展。
国盛证券：A股算力产业链是稀缺的真成长板块
A股算力产业链是稀缺的真成长板块。改日跟着AI贸易化的络续落地，算力产业趋势有望成为上一轮云计议的黄金10年的强化版 ，A股AI干线中的优秀企业估值体系有望向成长股切换。 国外算力复苏趋势也曾较为权贵， 坚强保举算力产业链干系企业如光模块行业龙头、光器件等。
中信证券：要点看好AI Agent及算力干线标的
瞻望2025年下半年，淡薄络续把捏“AI干线”机遇，要点看好AI Agent及算力干线标的，如经管/办公软件、医疗IT、算力、工作器、云厂商等板块；同期淡薄兼顾壮健币、信创、低空经济、机器东说念主等结构性机遇，如跨境支付/金融IT、工业软件、基础软件等板块。
(本文不组成任何投资淡薄九游会体育，投资者据此操作，一切恶果自夸。市集有风险，投资需严慎。)
